市场回顾(5月2周):题材股集体降温 环球热点
2023-05-14 09:45:28 国盛证券有限责任公司

一周要闻点评:宏观数据扰动A 股再下探,TMT、“中特估”热度均降温。

宏观数据扰动经济复苏信心,本周A 股再度下探,沪指跌至3272 点:4月CPI 同比0.1%、PPI 同比-3.6%,均低于预期并较上月明显回落;4 月信贷社融明显回落、结构转差,居民短贷转负、中长贷新低。TMT 与“中特估”两大主题交易热度均降温:TMT 看,AI 应用侧的传媒近期热度较高、本周调整也最为剧烈;“中特估”在行情扩散至大金融后逐渐熄火,建筑装饰方向回调较明显。

要闻:1、二十届中央财经委员会第一次会议召开;2、美联储发布《金融稳定报告》和《高级贷款专员意见调查报告》;3、按美元计,4 月出口同比8.5%,预期6.4%,前值14.8%,;4、美国4 月通胀数据整体略低于预期,但通胀仍显示出韧性;5、4 月CPI、PPI 再度超预期回落,反映了我国经济的内生动力还不强;6、4 月信贷社融明显回落、结构转差,居民短贷再度转负、中长贷新低。


【资料图】

A 股行情复盘:A 股下跌,其他服务和中游制造占优。

指数与风格:指数全面下跌,创业板指和深证成指相对抗跌,周度涨跌幅分别为-0.67%和-1.57%。风格表现来看,其他服务和中游制造、大盘、中市盈率和微利股占优。

行业表现:多数下跌,公用事业、煤炭和汽车涨幅居前。国家能源局近日发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》。

领涨指数:近20 日上证指数占优,银行、传媒、公用事业领涨。

估值跟踪:A 股估值回落,行业估值分化程度小幅收敛。

海外行情回顾:全球股市多数下跌,A 股表现较弱。

全球股市:多数下跌,巴西IBOV、越南证交所和印度孟买30 占优。

美股市场:指数多数下跌,电信服务、可选消费和必需消费占优。

港股市场:指数全面下跌,能源业、公用事业与非必需性消费占优。

大类资产表现:人民币汇率贬值,国内风险偏好回落。

绝对表现:商品价格多数下跌,仅伦敦金小幅收涨,美债利率回落、美元指数上涨,人民币汇率贬值。

相对表现:中美利差、德美利差均扩张,万得全A 口径下的修正风险溢价有所回升,对应国内风险偏好有所回落。

风险提示:海外波动加剧;宏观经济政策超预期变化;监管政策超预期扰动。

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